Op zoek naar groei? Kijk eens naar e-commerce in Zuid-Amerika

Bedrijven en investeerders zijn altijd op zoek naar nieuwe mogelijkheden voor groei. Veel mogelijkheden, maar het aanboren van nieuwe markten spreekt vaak toch het meest tot de verbeelding. Een nieuwe markt, die eigenlijk terug is van weggeweest, is Zuid-Amerika. Het continent is sterk in opkomst en biedt potentie, maar hoe bedien je deze markt het beste?

Naast een zweem van onbekendheid zijn er ook een aantal (soms feitelijke) vooroordelen met betrekking tot e-commerce in Zuid-Amerika. Zo is veelgehoord dat het moeilijk is geld het land uit te krijgen, verloopt het opzetten van een bedrijf veelal traag, is er sprake van bureaucratie en kent het continent relatief veel (online) fraude.

Deels waar, maar toch zijn er meer redenen om wel naar Zuid-Amerika te kijken voor groeimogelijkheden en om nieuwe markten aan te boren. Laten we er een aantal onder de loep nemen en wat er bij komt kijken om succesvol te zijn.

Marktontwikkelingen Zuid-Amerika

De potentie van de Zuid-Amerikaanse markt is groot. Colombia en Argentinië zien de komende 5 jaar een groei van 19% qua online aankopen. De online markt in Zuid-Amerika als geheel groeit zo’n 25-30% per jaar, en de verwachting is dat deze groei voorlopig aanhoudt. Daarmee groeit e-commerce op dit continent sneller dan de wereldwijde e-comm, waar de verwachte groei 11% is.

Mobiel internet groeit hard in Brazilië; in 2018 groeide online commerce via de mobiel met 41%. De verwachting is dat in 2020 meer dan 70% van de Brazilianen toegang heeft tot een smartphone, wereldwijd is het gemiddelde 66%.

De bevolking van Zuid-Amerika is ruim 300M inwoners en nemen we Latijns-Amerika (Zuid + Midden-Amerika & Mexico) mee, dan komen we op bijna 650M inwoners. Zo’n 60% van deze consumenten koopt regelmatig online. Dat betekent dus 200M tot 400M nieuwe consumenten. Dat is meer dan Duitsland en het Verenigd Koninkrijk qua online, en dus bijna een nieuwe markt zo groot als Europa. Ze spreken er over het gehele continent bijna overal Spaans of Portugees (Brazilië), en is dus minder complex dan Europa op dat vlak. De bevolking groeit ook nog eens, in vergelijking met krimp in de meeste Europese landen.

Hoe betalen consumenten online in Zuid-Amerika?

Cash is King

Contant geld is nog steeds erg belangrijk in Zuid-Amerika. Dat komt mede doordat een groot deel van de bevolking ((ongeveer een kwart) niet de beschikking over een bankrekening heeft. Hierdoor zien we er diverse vouchersystemen: Oxxo in Mexico, Boleto in Brazilië en Rapipago & Pago facil in Argentinië. Deze vouchersystemen werken als volgt: in de checkout kiest een consument een voucher of cash, waarmee men een QR-code of streepjescode genereert die men contant betaald.

Credit Cards

Credit & debit cards zijn populair en de acceptatie is hoog in Zuid-Amerika. Visa, Mastercard, American Express en Diners worden door de meeste webwinkels geaccepteerd, evenals lokale kaarten zoals Elo en Hipercard in Brazilië. Bijna ieder Zuid-Amerikaans land heeft zo zijn eigen lokale variant  (vaak een debit card).

Veel kaarten worden echter slechts in het land van uitgifte geaccepteerd en internationale transacties worden geblokkeerd. Het is dus van belang om lokale kaarten te kunnen accepteren, want hiermee verdubbel je de conversie ruimschoots. Daarnaast is het gangbaar alles op afbetaling te doen middels het splitsen van een transactie in 3 tot 12 (en soms zelfs meer) deelbetalingen.

Overschrijven & incasso

Met de opkomst van internetbankieren is ook overschrijven in populariteit gestegen. Praktisch probleem is dat veel banken moeite hebben met het doorgeven van een referentie in de betaling. Hierdoor is reconciliatie moeilijk en traag. Om dit probleem te tackelen wordt er in Zuid-Amerika, in navolging van Europa, gesproken over instant payments en daarmee direct het verbeteren van onder meer referenties in betalingen. Incasso is een volledig onbekende vorm van betalen in Zuid-Amerika.

Fintech & investerings klimaat

In 2018 werd in totaal $2Bn durfkapitaal geïnvesteerd in Latijns-Amerika (LatAm), een verdubbeling ten opzichte van 2017. Halverwege 2019 is dat bedrag al bijna geëvenaard na 6 maanden.

Hieronder een aantal recente ontwikkelingen die als voorbeeld dienen voor de kansen die Zuid-Amerika biedt:

NuBank

Een Braziliaanse Fintech vergelijkbaar met N26, Revolut en Bunq, is NuBank. In Brazilië hebben ze naar schatting zo’n 12 miljoen gebruikers, op een bevolking van 210 miljoen mensen. Dit succes is op twee manieren te verklaren; zo’n 20% van de Braziliaanse bevolking heeft geen bankrekening, maar wel een smartphone. Daarnaast zijn de traditionele banken ouderwets en traag (dat is dus overal zo) , en kiest de jeugd dus volop voor een alternatief als NuBank.

Door dit soort nieuwkomers staan de traditionele banken onder druk om te innoveren; wat dus ook daadwerkelijk gebeurt en een inhaalslag op gang brengt (dat is dus anders dan hier). Inmiddels is NuBank met 1700 medewerkers actief in Brazilië, Mexico, Argentinië, Duitsland en binnenkort ook de VS. In totaal heeft NuBank meer dan $1miljard aan geld opgehaald en is de waardering ruim $10miljard.

Softbank

Een van oorsprong Japans technologiebedrijf dat zich heeft omgevormd tot investeerder in technologie (deelnemingen in o.a. Uber, DiDi & Alibaba) en een aantal fondsen beheert. Van deze fondsen is Vision het grootse. Dit fonds met een omvang van $100Bn richt zich op technologie, voor online & e-commerce gerelateerde toepassingen. In 2019 deed het fonds een aantal investeringen snel achter elkaar in Zuid-Amerika, te weten:

• Gympass

Brazilië – wereldwijd toegang tot aangesloten Gyms, Fitness Centra & Yoga studios ($300M op 12 Juni)

• Loggi

Brazilie – next day delivery ($100M op 5 Juni)

• CLIP

Mexico – Fintech die kaart acceptatie via mobile mogelijk maakt ($100M op 6 Mei)

• Rappi

Colombia – levering binnen 30 minuten van (vooral) maaltijden ($1Bn op 30 April)

• Creditas

Brazilië – Fintech, consumentenkrediet ($230M op 10 Juli)

EBANX

EBANX is een Fintech uit het zuiden van Brazilië, gevestigd in Curitiba. Opgericht in 2012 verwerken ze inmiddels $1,5miljard aan transacties met bijna 500 medewerkers. Richten zich op bedrijven zonder aanwezigheid in Zuid-Amerika en helpen hen met online verkopen; AirBnB, Wish en Spotify zijn bekende voorbeelden. EBANX treedt in feite op als lokale reseller waardoor de consument meteen een bekende naam ziet in het checkout-proces, maar handelt ook support en belastingen af. In januari 2018 investeerde FTV capital $30m in EBANX voor verdere groei en expansie zoals commerciële aanwezigheid in New York en San Francisco en een EGI-vergunning in het Verenigd Koninkrijk ter ondersteuning van groei in Europa. https://business.ebanx.com/en/

PPRO

PPRO is een Britse Fintech die via 1 connectie toegang geeft tot een wereldwijd netwerk van alternatieve betaalmethoden. In juni van dit jaar maakte ze bekend AllPago over te nemen, een Duitse Fintech die bedrijven helpt bij het verkopen in een aantal Zuid Amerikaans landen. McAfee, SumUp en Symantec zijn daarin bekende voorbeelden. Er zijn bij deze deal geen financiële gegevens bekend gemaakt.

https://www.ppro.com/news/ppro-acquires-allpago-to-become-the-market-leader-in-local-payments/

StoneCo 

StoneCo is een Braziliaanse Fintech. Opgericht in 2012 richt zich vooral op acceptatie van Credit & Debit cards in Brazilië, en is het in feite een acquirer. Middels diverse funding-rounds trokken ze durfkapitaal aan van o.a. AntFinancial (AliPay) en Berkshire Hathaway (Warren Buffet) en maakten in october 2018 een spectaculair debuut op de NASDAQ. Daarbij passeerde StoneCo de magische grens van $10 miljard qua marktwaarde. https://www.stone.co/

Wat en hoe? 

Er is natuurlijk meer nodig dan het vertalen van je website en een handleiding in het Spaans en Portugees om succesvol te zijn op de Zuid-Amerikaanse e-commerce markt. Hierbij een aantal praktische punten:

• Logistiek:

Zuid-Amerika is ver weg dus met fysieke goederen overweeg een lokale dropshopper.

• Betalingsverkeer:

Overweeg een zgn. ‘cross border PSP’ die alles lokaal afhandelt. Hiermee verkort je de time to market, maar lokaliseer je wel. Deze partij regelt ook eerste lijn support voor je klanten.

• Betaling in termijnen:

Laat je klanten in termijnen (soms wel 12) betalen, vooral reizen worden in idealiter 12 termijnen betaald in plaats van 1.

Verticals

Welke producten en diensten zijn populair in Zuid-Amerika? Hierbij kijken we naar een aantal specifieke verticals.

• Digitale goederen:

vooral videogames zijn razend populair, maar ook streaming media zoals Spotify en dating websites doen het goed in Colombia en Brazilië.

• Taal:

met name in Brazilië maar ook in de andere landen leren veel mensen online een taal als hobby maar ook om een (betere) baan te vinden.

• Reizen:

er wordt veel gereisd in Zuid-Amerika. Binnen het eigen continent zijn Peru en Argentinië populaire reisbestemmingen, daarbuiten zijn de VS, Spanje en Portugal populair. Vooral in deze categorie is het belangrijk om minimaal 6, maar idealiter 12 deelbetalingen aan te bieden.

• Fysieke goederen:

Wish (China) toont aan dat het mogelijk is fysieke producten via een marktplaats te verkopen ondanks de grote afstand, maar houdt rekening met lange levertijden en ‘last mile’ uitdagingen qua logistiek. Daarnaast zijn er veel lokale belastingen die het voor producten boven €45 lastig maken.

Toetreding tot én handelen op de Zuid-Amerikaanse e-commerce markt vergt dus een specifieke aanpak en kennis van het terrein. Wil jij graag business draaien in dit deel van de wereld? Neem contact op voor meer informatie omtrent de e-comm markt in LatAm.

In een volgende bijdrage kijkt Matthijs Koorn meer specifiek naar payments in Zuid-Amerika: welke online betaalmethoden zijn er gangbaar en welke mogen niet ontbreken in de checkout?

Gerelateerde publicaties over online betalen:

• Hoe voorkom je afgewezen (card)transacties onder SCA?
• Online betalen wereldwijd (Infographic)
• Wat is de ideale betaalmix voor online verkoop in Europa?