De consolidatietrein in de payments sector dendert door. Leek 2018 in dat opzicht een jaar van uitersten, in 2019 blijven de FinTech acquisitions zich opstapelen én zijn er steeds grotere bedragen mee gemoeid. Zo ging eerder deze week First Data over in de handen van Fiserv, dat daar maar liefst 22 miljard dollar voor neerlegde. Eerdere grote deals waren de fusie van WorldPay en Vantiv, nam Ingenico Bambora over en werd ook B+S opgeslokt door deze Franse reus.
Deze week kwam naar buiten dat het Amerikaanse Fiserv het eveneens Amerikaanse First Data koopt. Die laatste partij is in Nederland beter bekend als meerderheidsaandeelhouder in European Merchant Services (EMS) waarin het 51% bezit, de andere 49% zijn van ABN Amro.
Fiserv is technologie leveranciers aan banken, verzekeraars maar ook retailers. Fiserv is vooral bekend van fraude- en witwas-oplossingen, processen rondom de payments waardeketen dus.
First Data is voor payments wat IBM is voor technologie; 6 miljoen aangesloten merchants en verwerking van 45% van alle kaart transacties in de VS. Dat doen ze zelf of via Joint Ventures samen met banken, zoals de constructie met ABN Amro onder de naam EMS.
‘Marges komen steeds meer onder druk te staan door concurrentie’
Door toegenomen wet & regelgeving, maar ook door concurrenten zoals Adyen en Stripe, staan marges van bedrijven als First Data onder druk en nemen de kosten toe. De diensten van Fiserv voor bijvoorbeeld fraude-bestrijding of het monitoren van transacties op signalen van witwassen zijn dan een interessante aanvulling. Tevens stelt PSD2 hieraan hoge eisen waardoor de vraag naar dergelijke technologie groeit. De marges op software zijn hoger en het is veel schaalbaarder.
Doordat de producten aanvullend zijn valt er veel te winnen voor beide bedrijven door deze in elkaar te schuiven. Voor klanten is dit ook interessant doordat men meer functionaliteit uit hetzelfde platform kan halen; vaak gaat het om functionaliteiten die ze vanwege regelgeving moeten hebben.
Synergie
Daarnaast bedienen beide bedrijven grotendeels dezelfde doelgroep dus hier valt veel te halen qua synergie, men denkt een kleine $1 Miljard te besparen de komende jaren.
Op korte termijn zal dit in Nederland weinig tot geen gevolgen hebben, maar uiteindelijk zullen ook de First Data-activiteiten in Europa, waaronder EMS, opgaan in de nieuwe entiteit met een verbreed aanbod. Mits men rekening houdt met Europese wensen en eisen zoals een andere betaalmix, talen en lokale wet & regelgeving zou dit positief moeten zijn.
Overnames in payments
Los van bovenstaande deal gingen er afgelopen weken meerdere bedrijven over in andere handen. Een overzicht van enkele FinTech acquisitions wereldwijd.
Ingenico lijft Paymark in
Eerde deze week werd bekend dat Ingenico, waarover eerder geruchten gingen dat men zelf overnameprooi was, de Nieuw-Zeelandse betaalverwerker Paymark overneemt. De overname van Paymark is er vooral op gericht de positie van de Ingenico Group in de Pacific-regio te versterken. Ingenico kan daar nu haar volledige pakket inzetten voor retailers en financiële instellingen, waaronder in-store en online acceptatie van betalingen, en producten met toegevoegde waarde zoals analytics en loyalty. Overname-bedragen zijn niet bekend gemaakt.
Paya neemt FBS over
Het Amerikaanse Paya, een betaaldienstverlener voor B2B-betalingen, nam eerder deze maand First Billing Services (FBS) over. Deze laatste partij verzorgt betalingen voor elektronische facturen voor onder meer nuts- en gemeentelijke klanten. Paya is van plan om de online factuur- en softwaretoepassingen van FBS te integreren in het Paya Connect-platform.
Google investeert in Fossil
Vandaag werd bekend dat Google, dat recentelijk nog Europese licenties verkreeg in Litouwen en Ierland, voor 40 miljoen dollar neerlegt voor de technologie van Fossil. Horlogemerk Fossil Group heeft de deal met Google gesloten voor de verkoop van haar smartwatch-technologie.
Consolidatie in bankensector
Door de toenemende druk van FinTech-partijen is er ook in de traditionele bankensector sprake van consolidatie. Partijen schuiven in elkaar om kosten te besparen, te profiteren van synergie en op die manier beter bewapend te zijn tegen de efficiëntie van new kids on the block. Opvallendste move van afgelopen week is de overname van de Poolse Getin Noble Bank. Concurrent Idea neemt de volledige aandelen van Getin Noble over en wordt daarmee de zevende bank van het land.
Grote vraag is wanneer het volgende persbericht komt en wie daar in staan? Wordt ongetwijfeld vervolgd.
