Met de uitrol van twee nieuwe financiële producten schuift betaaldienstverlener Adyen steeds nadrukkelijker in de richting van de traditionele bankensector. De ‘embedded finance’ producten Accounts en Capital voorzien in het verstrekken van bankrekeningen en leningen aan het MKB. Dat maakte Adyen bekend op de openingsdag van Money 20/20 in Las Vegas.
Adyen rolt de diensten allereerst uit in de US en Europa. Het aanbieden van bankrekeningen en leningen was, tot enkele jaren terug, veelal de core business van de traditionele banken. Inmiddels betreden ook steeds meer fintech-spelers het domein van de ‘bankproducten’, met name op het verstrekken van werkkapitaal en het voorfinancieren van ‘uitgestelde betalingen’.
Adyen zal haar producten Capital en Accounts als zogenoemde white-label-oplossing voor andere platforms inzetten. Het betekent dat Adyen, met haar banklicentie, de infrastructuur op de achtergrond zal leveren voor bijvoorbeeld platformen als eBay, Shopify of Lightspeed. Deze techpartijen kunnen dan onder eigen naam (maar met Adyen op de achtergrond) bankrekeningen en leningen verstrekken aan klanten op hun platform.
Zo werkt Adyen als het ware als een ‘stille vennoot’ achter de schermen, maar speelt het wel een belangrijke rol op technisch vlak. Daarnaast boort het met de nieuwe dienstverlening ook een alternatieve bron van inkomsten aan, die verdergaat dan alleen het verwerken van online betalingen voor webwinkels.
Europese en Amerikaanse bankvergunning komt Adyen nu van pas
Met de aankondiging van Capital en Accounts speelt Adyen de langverwachte troef van de banklicentie eindelijk uit. In 2017 verkreeg Adyen al een Europese banklicentie. In 2019 startte het de aanvraag van een banklicentie in de US, welke in 2021 uiteindelijk werd toegekend. Met de Amerikaanse bankvergunning kan Adyen ook de grotere technologieplatformen aan de andere kant van de oceaan servicen.
Kredietverstrekking via kortetermijnlening
Via Capital zal Adyen zich gaan richten op kredietverstrekking aan ondernemers. Het gaat daarbij voornamelijk om kortetermijnleningen, die doorgaans in zes maanden worden terugbetaald. Adyen kan die inschatting maken doordat het over de betaaldata beschikt van aangesloten ondernemers. De ‘lener’ maakt gebruik van Adyen voor de betalingsverwerking in de webshop, waarbij Adyen dan maandelijks een x-bedrag inhoudt op de uitbetaling totdat de lening is voldaan.
Competitie met Stipe, Block en PayPal
Adyen concurreert op wereldschaal met partijen als Stripe, Block’s Square en PayPal, dat vergelijkbare producten leveren. Maar, in tegenstelling tot Stripe en PayPal, kan Adyen dankzij haar banklicentie de diensten zonder tussenkomst van externe bankpartners beheren. Block (of Square) heeft dan weer wel een eigen banklicentie, maar neemt de leningen niet op in de eigen boeken. Het betekent dus wel meer kredietrisico voor Adyen, maar gelijkertijd ook een opzet waarmee Adyen kredietaanvragen sneller kan verwerken doordat de beoordeling intern wordt gedaan.
“The biggest difference is that we always build it ourselves end-to-end,” zo laat Pieter Van der Does, Ceo van Adyen, tegenover Forbes weten. “Ultimately, there’s competition, but the question is how smooth and how effective is it?”
Kredietverstrekking door Nederlandse Fintech’s
Ook binnen Nederland heeft Adyen al flink wat concurrentie. Zo richten de payment providers Buckaroo, PAY. en Mollie zich actief op de kapitaalverstrekking aan (kleine) ondernemers. Deze partijen maken hiervoor echter gebruik van de diensten (en licentie) van financing platform YouLend, waar Adyen dus over een eigen licentie beschikt. Een andere vorm van kortlopend krediet is de ‘uitgestelde betaling’ via Buy Now Pay Later (BNPL), waar de recente samenwerking van in3 en psp Mollie een goed voorbeeld van is.
Embedded Finance
Adyen levert overigens al meer diensten binnen het ‘embedded finance’ spectrum. Zo stap Adyen in november 2019 met Issuing in de uitgifte van eigen creditcards. Ondernemers kunnen sindsdien onder eigen naam betaalkaarten uitgeven, waarmee bedrijfsmatige klanten afrekenen in winkels of online.
De uitbreiding van het productportfolio met de ‘bankdiensten’ Capital en Accounts wordt gezien als een belangrijke stap voor Adyen. Analist Niklas Kammer van Morningstar laat tegenover het FD weten dat de het verstrekken van leningen ook een sterke factor kan zijn bij het binnenboord houden van klanten. “Als bedrijven via hun technologieplatform een lening hebben uitstaan, wordt het lastiger overstappen. Dit is gunstig voor Adyen, maar ook voor het platform dat zelf ook iets aan zo’n lening verdient.” Hierdoor nestelt Adyen zich steeds dieper in de bedrijfsvoering van klanten. De churn rate van Adyen – het aantal klanten dat opzegt – ligt volgens de VEB op minder dan één procent per jaar.
Bron afbeelding: Adyen
Gerelateerde publicaties op Internetkassa.nu:
- Adyen integreert open banking-oplossing van Tink
- Adyen lanceert mobiel pinapparaat
- Razendsnelle activatie van gebruikersaccount door toepassing Open Banking
- Mollie maakt stap naar financiële dienstverlening met lancering van Mollie Capital
